• Константин Беседин

Верите в нефть? Тогда заработаем на нефти 25%

Пост обновлен 21 авг. 2018 г.



ПАО «Транснефть» – крупнейшая инфраструктурная компания РФ, оператор магистральных нефтепроводов на 100% принадлежащий Правительству РФ через РФПИ. На бирже представлены лишь привилегированные акции компании. Девальвация отечественной валюты наряду с повышением добычи ОПЕК+ на 1,5 млн. б/д улучшают перспективы подъема финансовых показателей компании. Драйвером также выступают планы менеджмента по повышению акционерной стоимости и вероятный выкуп компании ПАО «НМТП».


В феврале 2018 года ключевой акционер компании РФПИ предложил ряд мер по улучшению привлекательности бумаг:

1) привязку бонусов менеджмента к динамике стоимости акций

2) сплит акций в соотношении 1:100

3) возможность конвертации «префов» в обыкновенные акции

4) привлечение иностранных инвесторов.

Реализация любой из заявленных мер позволит существенно изменить оценку привлекательности бумаг широким рынком и индексными фондами, в частности MSCI Russia.

Компания также обладает потенциалом для наращивания денежного потока в текущем году, что связано с окончанием работ по нескольким крупным проектам: расширение нефтепровода в Московском регионе, Проект Север, Проект Юг Волгоград-Тихорецк-Новороссийск, а также ответвление в Китай. Все это позволит не только высвободить объем средств ориентировочно в 55,3 млрд руб., но и поддержит наращивание проводимых объемов нефти.


Структура объема сдачи нефти, млн. тонн

Согласно представленным за I квартал 2018 года финансовым результатам по МСФО, выручка корпорации выросла на 2,8% г/г до 225,2 млрд. руб., в то время как чистая прибыль снизилась на 40,9% г/г до 47 млрд. руб. Стагнации финансовых показателей способствовало ограничительное соглашение ОПЕК+ и разовые списания у дочерних компаний.

«Транснефть» устраивает уровень дивидендов в 25% от прибыли сообщает глава компании и повысил прогноз на 2018 г. по транспортировке нефти на экспорт до 230 млн т. и ПОЛНОСТЬЮ ПОГАСИЛА ВАЛЮТНЫЙ ДОЛГ, ВКЛЮЧАЯ КИТАЙСКИЙ КРЕДИТ .

Считается, что компания в кризиса не имеющая долгов является надежной и привлекательной для инвестиций.

На этом фоне мы присваиваем акциям компании




рейтинг BUY и устанавливаем целевую цену на февраль 2019 года в 215 550 руб. Это составит 25% прироста капитала от текущей цены .

Акционеры ПАО "Транснефть" на годовом собрании утвердили выплату дивидендов за 2017 год в размере 7578,27 рублей на одну обыкновенную и привилегированную акции компании плюс в вашу копилочку.

Просмотров: 0

Санкт-Петербург,

9-я линия Васильевского острова

дом 34 БЦ "Магнус", офис 722

8 812 748 16 28

ГОЛОВНОЙ ОФИС КОМПАНИИ

© 2010—2019. ООО «Инстант Инвест»

  • Black Facebook Icon

facebook

  • Black Vkontakte Иконка

vkontakte

  • Black Twitter Icon

twitter

ООО "Инстант Инвест", лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 040-13188-100000; на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 040-13199-001000, выданные Центральным Банком РФ 6 июля 2010 года (без ограничения срока действия).

Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращенном варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте instant-invest.ru в приложении № 2 «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание. Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Рекомендации и инвестиционные идеи предоставляются исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться или быть использованы в качестве предложения или побуждения совершить сделку на покупку или продажу, или вложение в ценные бумаги или другие финансовые инструменты. Клиент самостоятельно принимает решения и несет ответственность за последствия принятых решений. ООО «Инстант Инвест» не несет ответственности за результаты решений, принятых клиентом на основе рекомендаций и инвестиционных идей, а так же за убытки, наступившие вследствие использования рекомендаций и инвестиционных идей.